核電閥門行業(yè)定義
核電閥門是指在核電站中核島(NI)、常規(guī)島(CI)和電站輔助設(shè)施(BOP)系統(tǒng)中使用的閥門。從安全級(jí)別上分為核安全I(xiàn)級(jí)、Ⅱ級(jí)、Ⅲ級(jí)和非核級(jí)。其中核安全I(xiàn)級(jí)要求最高。核電閥門控制著核電站內(nèi)的介質(zhì)輸送，是核電站安全運(yùn)行的重要保障。
1、核電閥門是核電站的“安全控制核心”
核電閥門是指在核電站中核島N1、常規(guī)島CI和電站輔助設(shè)施BOP系統(tǒng)中使用的閥門。從安全級(jí)別上分為核安全Ⅰ級(jí)、Ⅱ級(jí)、Ⅲ級(jí)、非核級(jí)。其中核安全Ⅰ級(jí)要求最高。核電閥門在核電站中是使用數(shù)量較多的介質(zhì)輸送控制設(shè)備，是核電站安全運(yùn)行中的必不可少的重要組成部分，由此核電閥門市場(chǎng)與核電站成強(qiáng)正相關(guān)關(guān)系。
2、中國(guó)核電機(jī)組持續(xù)增長(zhǎng) 核電閥門新增需求大
截至2019年，中國(guó)運(yùn)行核電機(jī)組共47臺(tái)(不含臺(tái)灣地區(qū))，裝機(jī)容量為48751.16MWe(額定裝機(jī)容量)，2019年1-12月全國(guó)共有2臺(tái)核電機(jī)組完成首次裝料和并網(wǎng)運(yùn)行。
從中國(guó)核電機(jī)組的發(fā)展來(lái)看，核電閥門的需求量遠(yuǎn)高于同容量級(jí)的火電站。以容量為80萬(wàn)千瓦的核電站為例，通徑DN25-1000mm的閥門需求量為8000-10000臺(tái)，為同類火電站的2-3倍。一座有2套百萬(wàn)kW級(jí)核電機(jī)組的核電站需各類閥門3萬(wàn)臺(tái)，其中核島(NI)用閥門1.3萬(wàn)臺(tái)，常規(guī)島(CI)用閥門1.35萬(wàn)臺(tái)，電站輔助設(shè)施(BOP)用閥門0.35萬(wàn)臺(tái)。
前瞻依照上述邏輯測(cè)算，2013年中國(guó)核電閥門需求量為3.32萬(wàn)臺(tái)，其中2018年為近年最高，達(dá)到13.26萬(wàn)臺(tái)。通過(guò)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，核電閥門需求量與中國(guó)核電投資額的變化基本一致，這也說(shuō)明核電閥門新增需求行業(yè)發(fā)展嚴(yán)重依賴上游核電公司。
從政策規(guī)劃及低碳約束的角度看，中國(guó)核電項(xiàng)目依然存在較大缺口，年需新增開工量約8臺(tái)機(jī)組。2018年以來(lái)，三門、海陽(yáng)等AP1000機(jī)型機(jī)組建成投產(chǎn)并已投入商運(yùn)或具備商運(yùn)條件，三代核電機(jī)組技術(shù)路線正逐漸得到認(rèn)可，壓制核電核準(zhǔn)因素有望得到解除，沿海核電重啟核準(zhǔn)在望，開工建設(shè)進(jìn)度有望提速。
首先，按照單位萬(wàn)千瓦造價(jià)1.6億元，測(cè)算出中國(guó)核電投資規(guī)模，然后，按照每年核電投資額中核電設(shè)備中的核島以及常規(guī)島中閥門占比測(cè)算核電閥門的市場(chǎng)規(guī)模。從測(cè)算的數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)的核電閥門市場(chǎng)規(guī)模中新增核電站閥門需求隨行就市，因?yàn)槠湫枨笠蕾囍袊?guó)核電以及中廣核公司等公司本年度新增裝機(jī)容量的大小。
而原有舊核電站的維修保養(yǎng)需求則是與已經(jīng)投入運(yùn)行中的核電站數(shù)量息息相關(guān)，市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)比較穩(wěn)定。2019年，中國(guó)核電閥門市場(chǎng)規(guī)模為55.3億元，其中核電閥門更新市場(chǎng)規(guī)模為15.9億元。
3、核電閥門的核級(jí)閥門技術(shù)壁壘高
中國(guó)核電設(shè)備主要分為核島設(shè)備、常規(guī)島設(shè)備和輔助設(shè)備系統(tǒng)(BOP)。核島是整個(gè)核電站的核心，負(fù)責(zé)將核能轉(zhuǎn)化為熱能，是核電站所有設(shè)備中工藝最復(fù)雜、投入成本最高的部分。常規(guī)島利用蒸汽推動(dòng)汽輪機(jī)帶動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)電。
輔助系統(tǒng)(BOP)主要包括數(shù)字化控制系統(tǒng)、暖通系統(tǒng)，保障核電站平穩(wěn)運(yùn)行。根據(jù)中國(guó)核電和中國(guó)核電信息網(wǎng)的披露，一般而言，核島設(shè)備、常規(guī)島設(shè)備和輔助設(shè)備系統(tǒng)(BOP)在核電設(shè)備的投資占比分別為46%、30%和24%。
據(jù)中國(guó)核電和中國(guó)核電信息網(wǎng)的披露，一般而言，核島設(shè)備中，壓力容器、主管道及熱交換器、蒸汽發(fā)生器都是投資的重點(diǎn)，其中壓力容器占比為23%，主管道及熱交換器占比為20%，蒸汽發(fā)生器占比為17%，核電閥門占比大概為12%。
按照核電閥門的分類，可分為核級(jí)閥門和非核級(jí)閥門，核級(jí)閥門主要應(yīng)用在核島設(shè)備，而非核級(jí)閥門則應(yīng)用于常規(guī)島設(shè)備和BOP設(shè)備中。生產(chǎn)核級(jí)閥門需要獲得國(guó)家核安全局頒發(fā)的民用核承壓設(shè)備設(shè)計(jì)和生產(chǎn)資格許可證，而生產(chǎn)非核級(jí)閥門的政策準(zhǔn)入門檻則相對(duì)較低。
國(guó)內(nèi)目前已有22個(gè)企業(yè)獲得了國(guó)家核安全局頒發(fā)的民用核承壓設(shè)備設(shè)計(jì)和生產(chǎn)資格許可證，可以設(shè)計(jì)、生產(chǎn)核安全級(jí)閥門。已成功研制生產(chǎn)了閘閥、截止閥、止回閥、球閥、蝶閥、彈蓄式安全閥、調(diào)節(jié)閥、節(jié)流閥、隔膜閥、波紋管截止閥等一系列核級(jí)閥門。
其中沈陽(yáng)盛世、中核蘇閥、大高、上閥、上海良工、江蘇神通等六家閥門企業(yè)具備設(shè)計(jì)生產(chǎn)核1級(jí)閥門。其他如上海電氣、東方電氣、盾安環(huán)境、河南開封高壓閥門、上海一核閥門、嘉興五洲閥門、江南閥門、環(huán)球閥門等均可生產(chǎn)非核級(jí)閥門。
4、江蘇神通市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)
從上市的核電閥門企業(yè)分析，2019年江蘇神通在核電閥門產(chǎn)品中實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.96億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.46億元，相較于中核科技和常輔股份而言擁有較大的銷售競(jìng)爭(zhēng)力。
從毛利率的角度來(lái)看，江蘇神通的市場(chǎng)議價(jià)能力最好，2019年江蘇神通公司的核電閥門毛利率達(dá)到49.28%，也由此可從側(cè)面印證出在市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高將導(dǎo)致行業(yè)參與者的議價(jià)能力呈現(xiàn)正面影響。
5、國(guó)產(chǎn)化取得重大突破 未來(lái)市場(chǎng)可期
盡管江蘇神通較于國(guó)內(nèi)核電閥門企業(yè)來(lái)說(shuō)具有相對(duì)較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，但對(duì)于國(guó)外品牌如加拿大威蘭公司、法國(guó)法瑪通公司和美國(guó)西屋公司等仍有一定的差距。核電閥門的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)行勢(shì)不可當(dāng)，2019年我國(guó)核電閥門的國(guó)產(chǎn)化也取的了不俗的成績(jī)。
2019年4月11日，由中核集團(tuán)中國(guó)核動(dòng)力研究設(shè)計(jì)院自主研制的“華龍一號(hào)”穩(wěn)壓器先導(dǎo)式安全閥樣機(jī)，成功完成全排量熱態(tài)動(dòng)作性能試驗(yàn)，性能達(dá)到了三代核電最新技術(shù)要求，這意味著中國(guó)成功打破國(guó)外壟斷，突破核電關(guān)鍵閥門瓶頸，進(jìn)一步提升“走出去”核心競(jìng)爭(zhēng)力。
2019年12月25日-26日，中核蘇閥科技實(shí)業(yè)股份有限公司示范快堆蒸汽發(fā)生器快速富閥科研項(xiàng)目和華龍一號(hào)漳州核電工程主蒸汽隔離閥氣液聯(lián)動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)順利通過(guò)驗(yàn)收，標(biāo)志著中核科技在核電關(guān)鍵閥門和EHO領(lǐng)域的研發(fā)取得了重大進(jìn)展，已具備在國(guó)內(nèi)首次國(guó)產(chǎn)化應(yīng)用的條件。
根據(jù)中國(guó)政府發(fā)布的十三五計(jì)劃和《中國(guó)能源中長(zhǎng)期(2030-2050)發(fā)展戰(zhàn)略研究》，中國(guó)政府規(guī)劃以每年6-8座的速度新建核電站，并為引進(jìn)自主開發(fā)的新型核電站將投入共5000億元資金。依照過(guò)去十幾年中國(guó)核電建設(shè)速度來(lái)看，6-8座核電站(12-16個(gè)機(jī)組)顯然是不太現(xiàn)實(shí)，前瞻假設(shè)以每年新建3座核電站計(jì)算，每座核電站裝配兩個(gè)機(jī)組(共6個(gè)機(jī)組)，且每年3座核電站(6個(gè)機(jī)組)都在當(dāng)年年底之前投入運(yùn)營(yíng)。通過(guò)對(duì)新增裝機(jī)部分需求和已運(yùn)營(yíng)電機(jī)部分進(jìn)行計(jì)算，前瞻預(yù)測(cè)2025年中國(guó)核電閥門市場(chǎng)將會(huì)達(dá)到86億元。
原標(biāo)題：2020年中國(guó)核電閥門行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析 未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模突破百億元指日可待